Главы     1     2     3     4     5     6     7     8     9     10     11     12     13   

Инерционные стратегии


Маркет-мейкерские стратегии хорошо работают на не трендовых рынках. Но что делать, когда нормой рынка является «дикая» волатильность акций? Ясно, что в этом случае нужен совершенно другой набор торговых стратегий, и скорее всего — стратегий инерционной торговли.

Словарь Уэбстера дает такое определение: «Инерция, сущ. — сила или энергия, приобретенные в результате движения или развития событий». Не правда ли, очень точная характеристика. Инерционная торговля определя­ется событиями или слухами о них, я все это называю «новостями». Как пра­вило, чем лучше новости, тем больше повышательная инерция. И конечно же, чем хуже новости, тем сильнее инерция снижения.

    Философия
    Если вы наблюдали за деятельностью преуспевающих трейдеров или чита­ли о них, то не могли не заметить, что большинство из них предпочитают работать с самими простыми торговыми системами. Инерционн...
    Инерционные убеждения
    Инерционные стратегии лучше всего применять в начале или конце торговой сессии (первые час-два и последние час-полтора тор­говой сессии). Новости — важнейший фактор появления инерции. Реакция публ...
    Инерционные модели
    Как правило, при инерционной торговле я пользуюсь двумя основными моделями. Я называю их «процветающие» и «банкроты». (Не исключено, что эти термины покажутся вам знакомыми, поскольку они уже встр...
    «Процветающие»
    «Процветающие» — это акции, которые выросли в цене примерно на 20% или более с момента закрытия предыдущей торговой сессии (16:00). Они обычно растут при «хороших» новостях (например, увеличение п...
    «Банкроты»
    «Банкроты» — это акции, которые потеряли в цене 20% или более с момен­та закрытия предыдущей торговой сессии (16:00). Обычно они падают при «плохих» новостях (например, фактические доходы компании...
    Двойные «процветающие»
    Торговать двойными «процветающими» приятно (и выгодно) — эти модели очень надежны (рис. 10-4). Их появление диктуется сильными новостями и большим объемом торговли, порожденным инерцией. Рисунок 1...
    Варианты поведения двойных «процветающих»:
    Делают разрыв при большом объеме Такое бывает, если: акции продолжают подниматься на открытии и в какой-то момент (обычно между серединой и концом утра) начинают падать. В этом случае хорошо откры...
    Маркет-мейкеры в период открытия
    Чтобы действительно понять эти инерционные модели, нужно знать, как действует маркет-мейкер и какую цель он преследует на ранней стадии тор­говой сессии. Большая часть ежедневной торговой деятельн...
    Манипуляции маркет-мейкеров
    Маркет-мейкеры располагают значительными ресурсами (глубокие карма­ны, уникальные информационные системы, эксклюзивная информация) и делают все, чтобы выиграть (у вас) и получить прибыль (за ваш с...
    «Финты головой»
    «Финты головой» — это действия, предпринимаемые маркет-мейкерами для создания иллюзии краткосрочной тенденции, в результате чего может начаться паническая скупка или распродажа, которая обычно зак...
    Поворот тенденции
    Когда маркет-мейкер или «топор», контролирующий акции, использует свои запасы акций и «глубокие карманы», чтобы идти против тенденции, и с успе­хом ее разворачивает, говорят об использовании такой...
     «Выжатые» шорты
    «Выжатые» шорты — это чаще всего цены «перезакупленных» акций. Такое случается, когда акции крайне переоценены, относятся к сектору, находя­щемуся в состоянии «иррационального роста» (например, мн...
    Выявление маркет-мейкерских манипуляций
    К счастью, если вы знаете, как пользоваться экраном второго уровня, то сможете довольно легко обнаружить эти манипуляции. Вам необходимо от­слеживать появление следующих ситуаций: Если при большом...
    Возможная интерпретация активности маркет-мейкеров
    Учитывая все вышесказанное, невольно задумаешься, как торговать, опи­раясь на подобную информацию. Для этого, например, можно научиться интерпретировать действия маркет-мейкеров с помощью экрана в...
    Маркет-мейкер продает акции
    Посмотрим, что может происходить, когда маркет-мейкер продает акции. Ситуация 1. Маркет-мейкер на аске постоянно. Внутренний рынок равен, как и раньше, 24 7/8 х 25. Маркет-мейкер предлагает продат...
    Ключевые положения
    Когда я торгую по инерционным стратегиям, то опираюсь на три основные концепции. Это мои надежные убеждения, помогающие сформировать ожидания. Объем определяет тенденцию Я свято верю в объем. Это...
    Торговля на относительной силе
    Еще одним великолепным преимуществом является понимание торговли на относительной силе. Под этим я не имею в виду показатель относитель­ной силы к SR который можно найти в газете. Речь не идет о т...
    Определение уровней поддержки и сопротивления
    Обычно в течение часа после открытия акции устанавливают свой торго­вый диапазон. Это будет минимум (поддержка) и максимум (сопротивление), между которыми акции будут торговаться в течение этого т...
    Инерционные стратегии: The Sonic Boom Dive
    Давайте сведем эти концепции воедино, рассмотрев еще одну сделку. The Sonic Boom Dive — одна из моих самых любимых торговых методик. Воз­можности для ее реализации появляются очень часто. Обычно к...
    The Sonic Boom Dive 2
    После первоначального подъема акции шли вбок весь остаток дня — дальнейшего развития не было. Когда акции так быстро растут на столь слабой новости, я жду, что они также быс­тро упадут. И я был пр...
    The Sonic Boom Dive 3
    NOPT упал задолго до сессии, и я зашортл 300 акций по $29 при со­всем малом риске. Акции продолжали падать по мере прибли­жения к открытию. Незадолго до открытия рынка NOPT начал расти, но все же...
    Резюме
    Инерционные стратегии лучше всего подходят для торговли при от­крытии рынка и в конце дня, когда рынок обычно более волатилен. Инерционные сделки обычно обусловлены новостями или появле­нием сигна...
    Призывы к действию
    Разработайте собственный набор инерционных стратегических представлений. В качестве отправного пункта можете использовать набор представлений, описанных в настоящей главе. Еще раз просмотрите свою...